BE18-3 Using the following data from the comparative balance sheet of Rodenbeck

Question

BE18-3

Using the following data from the comparative balance sheet of Rodenbeck Company, illustrate horizontal analysis. (If amount is a decrease, use either a negative sign preceding the number eg -45 or parentheses eg (45) ).

                   Dececmber 31, 2011                            December 31, 2010

Accounts Rec.        $520,000                                             $400,000
Inventory               $840,000                                             $600,000
Total Assets          $3,000,000                                           $2,500,000

Horizontal Analysis

                        Dec 31, 2011                                         Dec 31,2010

Accts Rec                 $                                                          $
Inven                       $                                                           $
Total Ass.                $                                                           $


Increase or Decrease


                              Amount                                       Percentage

Accts Rec                      $                                                    %
Inventory                      $                                                     %
Total Assets                  $                                                    %

Explanation / Answer

Accounts receivable $ 520,000 $ 400,000 520,000 - 400,000 = $120,000 increase 120,000 / 400,000 = 30% increase Inventory $ 840,000 $ 600,000 840,000 - 600,000 = $240,000 increase 240,000 / 600,000 = 40% increase Total assets $ 3,000,000 $2,500,000 3,000,000 - 2,500,000 = $500,000 increase 500,000 / 2,500,000 = 20% increase please dont forget to rate my answer :)

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